Технический анализ — часть 3

Продолжаем публикацию учебника по обучению трейдингу на валютном рынке FOREX

3.2.5. Tреугольник

Рис. 12

       Р — ценовая база.
T — временная база.
Пробой фигуры происходит на расстоянии:

       Цена пробивает как минимум на ценовую базу Р. В треугольнике не менее пяти волн. Их число нечетное.
Треугольники бывают:

1. Восходящий (ascending triangle)
2. Нисходящий (discending triangl)
3. Расширяющийся треугольник (expanding triangl).

       Факт прорыва треугольника может считаться состоявшимся, если цена закрытия зафиксирована за пределами соответствующей линии консолидации (то есть либо выше, либо ниже одной из сторон треугольника); простое пересечение стороны столбиком графика наверняка даст ложный сигнал. После прорыва треугольника график обычно возвращается к пробитой стороне (линии консолидации). По замечанию Д.Мерфи, «бычьи» треугольники часто дают ложный «медвежий» сигнал, особенно если график зашел слишком далеко к вершине треугольника.

3.3. Mатематический метод

3.3.1. Статистические показатели

      Статистические показатели фильтруют статистические шумы в движении цен. Для построения этих индикаторов используются стандартные методы математической статистики и теории вероятностей.

Moving average

      Moving Averages — скользящие средние.
Движущиеся средние — это один из старейших простых, и поэтому наиболее часто используемых показателей. Данный показатель является средним арифметическим цен закрытия фиксированного числа предыдущих периодов времени, включая текущий период.

MA = (C_n + C_n-1 + : + C₁) / n, где

МА — движущееся среднее,
C_n , C_n-1 , : , C₁ — цены закрытия предыдущих периодов,
C1 — цена закрытия последнего периода,
n — количество рассматриваемых периодов.
МА1 = 9,
МА2 = 14,
где 9 и 14 — временной период.

Пересечение двух Moving МА9 и МА14 является сигналом смены тенденции.
Недостаток — систематическое запаздывание сигнала.
Достоинство — легко определить направление тренда, также можно использовать их как линии поддержки и сопротивления.
При добавлении очередного данного последовательность, которая берется для вычисления среднего, сдвигается на одну позицию вправо, поэтому среднее как бы движется вслед за ценами. Обычно используют две линии средних с разными периодами: одну более быструю с коротким периодом, а другую более медленную с длинным периодом, но можно использовать и более двух, как показано на рисунке.

Рис. 13

      Пока палочки графика четко расположены выше или ниже средних, сила тренда подтверждается.
Касание или пересечение ценами линий средних сигнализирует о возможном развороте тренда, особенно когда и цена закрытия тоже пересекает средние. Нахождение цен между средними говорит о неопределенности движения. Пересечение ценами быстрой линии может свидетельствовать о кратковременном развороте, тогда как пересечение ценами все более медленных линий — о сильном и долговременном развороте.

Bollinger bound

      Границы Боллингера. При построении данного индикатора рассчитываются не только среднее, но и стандартное отклонение этой же последовательности цен закрытия.
Стандартное отклонение — мера разброса случайных величин от среднего значения, которая равна квадратному корню из дисперсии. Затем проводятся три линии: среднее и две границы, которые отстоят от него на величину стандартного отклонения или удвоенного значения стандартного отклонения. Пересечение границ Боллингера или их пробитие ценой обычно является хорошим сигналом последующего отката.

Рис. 14

3.3.2. Осцилляторы

      Осцилляторы — более сложные индикаторы, чем статистические. Они представляют собой реальную попытку найти интегральные показатели, которые выделяют из ценовых колебаний существенные движения. Основное назначение осцилляторов — выявлять моменты разворота тренда.

RSI — Relative Strength Index

      RSI — Relative Strength Index (индекс относительной силы).
RSI = 100 — (100/(1+RS)), RS = AU(n)/AD(n), где
AU(n) — среднее значение цен закрытия, которые оказались выше предыдущих цен за n дней,
AD(n) — среднее значение цен закрытия, которые оказались ниже предыдущих цен за n дней.
Временные периоды, которые используются для этого осциллятора, равны 9 и 14.

Основной сигнал, который дает данный осциллятор, — это достижение экстремальных областей (перезакупленности и перезапроданности).
Диапазон изменения осциллятора от 0 до 100. Оптимальным значением для продажи считается значение, равное 75, для покупки — 25. Эти зоны называются:

1. зона перекупленности Overbought — o/b
   
2. зона перепроданности Oversold — o/s.
   

      При сильных трендовых движениях уровни o/b и o/s соответственно 80 и 20, а при боковом рынке — 70 и 30. На графиках RSI можно искать все фигуры, как и на графиках цен.

Рис. 15

Рис. 16

      Рассмотрим на рисунке, как RSI дает сигналы к покупке или продаже.
Так как FOREX очень быстрый рынок, для определения экстремальных областей используются уровни 20 и 80. Причем сигналом к покупке или продаже является не точка входа RSI в эти области, а точка выхода из них. То, что быстрый RSI входит в экстремальную область, а медленный не входит, свидетельствует о плавном развороте тренда. Если же и медленный RSI входит в экстремальную область, то это говорит о сильном тренде и быстром движении цен. Сигналы RSI предсказывают достаточно слабые и кратковременные развороты тренда.
Необходимо также учитывать, что четкий сигнал от RSI мы сможем увидеть только на следующий день, когда линия RSI окончательно сформируется. Анализ сигналов RSI в экстремальных областях следует совмещать с анализом объемов. Если разворот сопровождается снижением объемов, то это не разворот, а временный откат или коррекция основного тренда. Если объемы начинают снижаться в направлении основного тренда, а при движении в противоположном направлении увеличиваются, то это может сигнализировать о возможном сильном развороте тренда.