Технический анализ — часть 4

Stochastics

      Стохастики в своей формуле учитывают не только цены закрытия, но и максимальные и минимальные цены в течение определенного периода времени, т.е. содержат в себе больше информации о движении цен, чем RSI. Но в отличие от RSI, эти индикаторы более подвижны, быстрее изменяются и имеют очень большую амплитуду.

Такая подвижность создает некоторые трудности для анализа этих индикаторов. Этот индикатор был разработан Джорджем С.Лэйном.

формула вычисления Стохастиков, где

      K — стохастический осциллятор Лэйна,
С — последняя цена закрытия,
L — самый низкий уровень за последние n периодов,
H — самый высокий уровень за последние n периодов.

Лейн предлагает использовать количество периодов n от 5 до 21.
Кроме того, Лэйн рекомендует дважды сглаживать К простым скользящим средним длинной 3 периода: %К (быстрый стохастик) — это трехпериодное простое скользящее среднее от К, а %D(медленный стохастик) — это трехпериодное простое скользящее среднее от %К.
В тех случаях, когда цена достигает нового максимума, а на графике %К новый максимум не появляется (отрицательное расхождение), следует ожидать, что тренд развернется вниз. Напротив, когда цена падает до уровня нового минимума, а %К не падает ниже своей минимальной цены (положительное расхождение), следует ожидать разворота тренда цены вверх. Сигналом к покупке при таких расхождениях является подъем %К над %D, а к продаже — падение %К ниже уровня %D.

быстрый стохастик, стохастический осциллятор Лэйна

Рис. 17

Momentum

      Момент — один из основных и часто используемых осцилляторов. Этот индикатор измеряет скорость изменения цен.

Momentum = C — Cx, где

      С — последняя цена закрытия,
Cx — цена закрытия n дней (часов, минут) назад.
Момент может принимать как положительные, так и отрицательные значения. Первые свидетельствуют о том, что цена закрытия находится выше цены закрытия х дней назад, а, следовательно, цены растут. Отрицательные значения говорят о том, что цена закрытия меньше цены закрытия х дней назад, а значит, цены убывают. Чем больше положительное или отрицательное значение Момента по абсолютной величине, тем более быстрое движение цен происходит. График Момента колеблется около нулевой линии. При этом пересечение ее говорит о том, что меняется направление движения, т.е. рынок потерял момент инерции. Цена еще может расти, когда Момент уже подойдет к нулю. После пересечения нулевой линии движение выше нуля означает сигнал к покупке, ниже нуля — к продаже.

Momentum или момент - разновидность осцилляторов

Рис. 18

MACD — Moving Averages Convergence-Divergence

      MACD — самый распространенный индикатор, который построен на разнице средних (Рис. 19). Он был составлен Джеральдом Эппелем как разность двух экспоненциально сглаженных средних (EMA).Эти кривые колеблются вокруг нулевого значения. При анализе MACD применяются стандартные методы исследования осцилляторов.
Пересечение является сигналом на покупку или продажу. Очень хорошо отражает картину дивергенции.

MACD - Moving Averages Convergence-Divergence

Рис. 19

      Пересечение нулевого уровня говорит о возможной смене тренда. Если этот уровень пересекается снизу вверх, то это сигнал к покупке, если пересечение сверху вниз — сигнал к продаже.
Пересечение медленной линии более быстрой тоже дает сигнал. Если быстрая линия пересекает медленную снизу вверх, то это сигнал к покупке. Если быстрая пересекает медленную сверху вниз, то это сигнал к продаже. Этот сигнал усиливается, если затем происходит его подтверждение. Подтверждением выступает дальнейшее параллельное движение линий в сторону нулевого уровня и пересечения этого уровня.
Наиболее важные и сильные сигналы — подтверждающие основной тренд.

 

3.3.3. Divergence (расхождение)

 

      Дивергенция — так называется ситуация, когда направление движения цены и технических индикаторов не совпадает. Чаще всего проявляется при достижении индикатором зоны перекупленности или перепроданности (20;80). Дивергенция считается сильным признаком разворота тренда. Различают дивергенцию «бычью» и «медвежью». Чаще всего дивергенция срабатывает при коррекционном движении цены, а по тренду — бывает обманчивая.

Divergence (расхождение)

Рис. 20

 

3.4. Волновая теория Эллиота

 

 

 

3.4.1. Общие положения

 

      (1)(3)(5)(А) (С) — импульсные волны; (2)(4)(B) — корректирующие волны       Как только завершается рост, состоящий из 5 волн, начинаются 3 волны коррекции (А) (В) (С).

Основная форма волн Эллиота в виде импульсных и корректирующих волн

Основная форма волн Эллиота
Рис. 21

      Независимо от степени тенденция всегда будет развиваться по основному 8-волновому циклу. Волны могут разбиваться (3 или 5). Эта разбивка зависит от направления большей волны, частью которой она является. Так, волны (1)(3)(5) делятся на 5 волн каждая, поскольку волна I — восходящая. Волны (2)(4) делятся на 3 волны меньшей степени, так как эти две волны идут против тенденции. Волны (А) (В) (С) составляют корректирующую волну II большей степени. (А) (С) — делятся на 5 волн, так как совпадают с направлением старшей тенденции II. (В) — состоит из трех волн, так как идет против тенденции II.
Правило:
Коррекция не может состоять из 5 волн.
Если при общей тенденции роста наблюдается 5-волновое падение, можно с высокой долей уверенности констатировать, что мы имеем дело с I волной 3-волнового (А) (В) (С) падения, т.е. падение продолжится. На «медвежьем» рынке после 3-волнового повышения должна возобновиться тенденция падения, а оживление, состоящее из 5 волн — предупреждение, что следует ожидать более значительного движения цен наверх. Эта волна может оказаться I волной «бычьей» тенденции.

Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.